Banca centrale USA spiana la strada ad atteggiamenti più aggressivi

Come si pensava ormai già da diversi giorni, la Federal Reserve ha deciso di intensificare la sua aggressiva politica monetaria. La banca centrale statunitense ha infatti alzato il tasso di interesse di riferimento di 75 punti base nella riunione di giugno. Adesso il costo del denaro si trova in una forchetta fra l'1,50 e l'1,75%.
La decisione non è stata unanime, visto che Esther George ha votato contro, perché preferiva una stretta da mezzo punto.

L'inflazione e la banca centrale

La Federal Reserve ha così operato la stretta monetaria più vigorosa dal 1994 per combattere un'inflazione che continua a marciare a passo da record, sui top di 40 anni (a maggio 8,6%).

La Banca Centrale Americana inoltre ha preannunciato una serie di rialzi più aggressivi, che dovrebbero portare il costo del denaro alla fine dell'anno attorno al 3,4%. Tuttavia Jerome Powell ha precisato che la stretta di 75 punti base non deve essere considerata come una regola, ma come un una tantum.

Il capo della Banca Centrale Americana ha precisato che la Fed adotterà un atteggiamento flessibile per far scendere l'inflazione senza indurre alcuna recessione economica. Powell ha assicurato che la banca centrale ha "gli strumenti e la determinazione" per combattere il caro-prezzi e centrare il target di un'inflazione del 2%.

Outlook economico

Riguardo alle prospettive economiche a stelle e strisce la Federal Reserve evidenzia una frenata del PIL che quest'anno dovrebbe crescere dell'1,7%, decisamente meno del 2,8% stimato in precedenza. L'inflazione è invece attesa quest'anno al 5,2%.

Annotazione operativa: può essere molto interessante approfondire la strategia bande di Bollinger e Rsi.

La reazione dei mercati

La decisione della Banca Centrale Americana ha provocato un lieve rimbalzo di Wall Street, e In un primo momento anche una frenata della corsa del dollaro.
Tuttavia il biglietto verde questa mattina ha ricominciato a correre, e il cambio con l'euro si ritrova nuovamente vicinissimo alla soglia di 1,04. Chi sa come fare scalping Forex ne ha beneficiato. Ricordiamo che il Dollar index invece è vicino ai massimi ventennali.

Denaro, il costo in Cina rimane fermo ma la PBoC immette liquidità nel sistema

Dopo un anno e mezzo dall'ultimo ritocco, il costo del denaro continua a rimanere stabile in Cina. Al termine del meeting della People’s Bank of China, è stato infatti deciso di lasciare il Loan Prime Rate (tasso primario di prestito a un anno) al 3,85%, mentre quello quinquennale è stato lasciato al 4,65%.

La PBoC immette denaro

Tuttavia la Banca centrale cinese una mossa importante l'ha fatta. Ha deciso di iniettare 100 miliardi di yuan nei mercati a un tasso di interesse del 2,2%. Tenuto conto che ci sono 10 miliardi di reverse repo in scadenza mercoledì, complessivamente il denaro iniettato dalla PBoC ammonta a 90 miliardi di yuan. 

Questa mossa serve a mantenere la liquidità ragionevole e sufficiente del sistema bancario.
Le autorità governative cinesi hanno finora optato per strumenti mirati per combattere un rallentamento dell’economia, riducendo le aspettative di un taglio al coefficiente di riserva obbligatoria delle banche.

Riflessi sullo Yuan

Proprio l’iniezione di denaro liquido nel sistema, ha contribuito a spingere lo yuan verso il basso. Molti di quelli che adottano scalping Forex 1 5 minuti hanno puntato forte. La valuta cinese si stava infatti rafforzando a inizio giornata, al punto che il cambio USDCNY aveva toccato il minimo di 4 mesi e mezzo su quota 6,375.

Lo Yuan ha beneficiato delle aspettative del mercato che le ricadute del crack Evergrande Group possano essere contenute. Anche i segnali di allentamento delle tensioni sino-americane hanno fornito un certo sostegno alla valuta del Dragone, giunta al livello più solido dal 2 giugno, prima di ripiegare.
L'aumento dello yuan è stato comunque ampio e diffuso, visto che ha guadagnato terreno non solo nei confronti del dollaro ma anche di altre valute. Inoltre i migliori indicatori forex affidabili sembrano essere ancora positivi per la valuta cinese.

Il FMI rivede le stime sul PIL

Nel frattempo il Fondo monetario internazionale ha operato una revisione al ribasso per il PIL cinese del 2021 all’8% dall’8,4% poiché la ripresa rimane sbilanciata.
Mercoledì, i dati hanno mostrato che i prezzi delle nuove case cinesi si sono fermati per la prima volta da febbraio 2020 a settembre, colpiti dalla stretta creditizia a causa di un giro di vite in corso sugli investimenti speculativi.