Mercato finanziario, l'evento clou della settimana è il meeting FED

La prossima settimana tutti gli occhi del mercato finanziario saranno puntati sulla Federal Reserve. La banca centrale americana si riunirà in meeting a metà settimana, e dovrebbe confermare i tassi di interesse al 5,25%-5,5%.

Gli USA al centro del mercato finanziario

Negli Stati Uniti, la decisione sui tassi di interesse e le proiezioni economiche della Federal Reserve saranno l'evento clou per il mercato finanziario. Prima ci sarà la pubblicazione del rapporto CPI: che si prevede al 3,4%, mentre il tasso di base potrebbe diminuire leggermente al 3,5%, nuovo minimo di 3 anni.

L'attenzione del mercato finanziario si concentrerà sui suggerimenti riguardo alla tempistica di taglio dei tassi e sul numero di riduzioni previste per quest’anno, nonché su nuove proiezioni economiche. Dopo i dati NFP più forti del previsto, si sono ridotte le possibilità di un taglio a settembre, e questo ha spinto il Dollar Index nuovamente vicino alla soglia di 105 (con cambiamenti importanti nell'indicatore Chaikin money flow).

Meeting di politica monetaria in Giappone

Un'altra banca che dovrà decidere sui tassi di interesse è quella del Giappone. La BoJ è pronta a mantenere i tassi di interesse invariati, anche se i mercati esamineranno attentamente la retorica dell'istituto alla ricerca di suggerimenti sulle decisioni future e sulle preoccupazioni dei politici per uno yen debole.

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Il resto del programma

Sarà una settimana meno intensa in Europa, dove il dato clou è quello sulla produzione industriale e ci saranno anche i dati finali sull’inflazione nei paesi europei. Altri dati che verranno rilasciati includono la bilancia commerciale dell'Eurozona.
Nel Regno Unito, la prossima settimana sarà caratterizzata da importanti indicatori economici come il rapporto sull’occupazione, i dati mensili sul PIL, la produzione industriale, la produzione edilizia e la bilancia commerciale.

A livello globale, i tassi di inflazione di maggio per Cina, India, Brasile e Russia saranno di notevole interesse. In Cina, i dati sull’inflazione di maggio forniranno ulteriori indicazioni sulla portata del sostegno economico che Pechino dovrà fornire quest’anno per sostenere la domanda dei consumatori. Si prevede che l’inflazione al consumo resterà invariata, mentre la forte deflazione dei prezzi alla produzione dovrebbe rallentare.

Investitori nervosi, le Borse europee chiudono in netto calo

E stata una giornata complicata per le borse europee, che hanno chiuso con un bilancio in rosso mentre Wall Street ha terminato la giornata senza grandi variazioni. A pesare sull'umore degli investitori europei è la tensione sul fronte mediorientale, che finora era stata snobbata nella convinzione che la crisi israelo-iraniana si sarebbe attenuata.

Inoltre i mercati continuano a vivere sulle incertezze della politica monetaria. Se la FED sembra indirizzata verso un taglio solo a settembre, la BCE dovrebbe farlo a giugno, anche se Lagarde non si sbilancia.

Il resoconto della giornata per gli investitori

Al suono di chiusura della campanella, Piazza Affari segna un calo dell'1,65% sull'indice Ftse Mib (a quota 33.393 punti). Scende anche il FTSE Italia All-Share, che si ferma a 35.525 punti, in netto calo dell'1,62%.

Anche nel resto d'Europa la giornata per gli investitori è stata complicata. Scende il Dax tedesco (-1,3%), così come il Cac40 francese (-1,4%) e l’Ibex35 spagnolo (-1,5%). Malissimo Londra, -1,8%, perde quota anche Amsterdam ha ceduto l'1,4%.
Wall Street invece chiude contrastata e non sfrutta lo slancio delle trimestrali.

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I numeri di Milano

A Piazza Affari gli investitori hanno scambiato un controvalore pari a 2,49 miliardi di euro, invariato rispetto a ieri. I volumi scambiati sono passati da 0,61 miliardi di azioni della seduta precedente a 0,58 miliardi.

Sul paniere principale soltanto pochi titoli hanno strappato un rialzo. Tra questi spiccano Amplifon +0,91%.
Giornata nera per Stellantis, -2,98%, così come per i titoli finanziari: Finecobank -2,41%, Intesa -2,24%. Unicredit -2,05%, Pop di Sondrio -2,35%.
Scendono anche i titoli petroliferi: Saipem -2,38% ed Eni -2,15%.

Gli altri mercati

Gli investitori continuano a premiare il dollaro sul mercato valutario. Tuttavia il cambio euro-dollaro è poco mosso (tuttavia i segnali forex gratis in tempo reale continuano a suggerire il biglietto verde), mentre l’oro appare incerto anche se resta in area 2400 dollari per oncia. Il petrolio si muove in un forbice ristretta, anche se al momento il Brent è nuovamente oltre i 90 dollari al barile.

Mercato azionario in salita, ma prevale comunque la prudenza

Chiudono con un modesto rialzo le Borse Europee, dopo la giornata debole di ieri. A dare una spinta al mercato azionario è il sostegno di Pechino ai mercati finanziari cinesi. Si respira comunque un clima attendista, perché gli investitori devono metabolizzare lo slittamento dei tagli ai tassi di interesse da parte di Fed e BCE.

Il bilancio del mercato azionario

A Milano l'indice principale del mercato azionario ha terminato la seduta in rialzo dello 0,53%. L'indice Ftse Mib risale verso quota 31.116 punti. Sulla stessa linea si è mosso il FTSE Italia All-Share, che arriva a 33.261 punti. Sale il FTSE Italia Mid Cap (+0,72%); sulla stessa tendenza, in moderato rialzo il FTSE Italia Star (+0,24%).

Il mercato azionario nel resto d'Europa ha chiuso in verde. Il CAC di Parigi segna +0,65%, Londra chiude a +0,9%, anche il DAX di Francoforte avanza (+0,76%). Guadagni anche per Madrid (+0,59%) e Amsterdam (+0,82%).

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I numeri di Milano

Sul mercato azionario milanese sono stati scambiati titoli per un controvalore di 2,91 miliardi di euro, in ribasso (-10,49%), rispetto a ieri. I volumi scambiati sono passati da 0,71 miliardi di azioni della seduta precedente a 0,69 miliardi.

Il titolo migliore del giorno è stato Pirelli (+4,24%, mostrando anche un pattern di inversione candlestick), ma si sono mosse in rialzo anche Amplifon (+4,00%) e Leonardo (+3,72%).
Giornata ancora buona per le banche. Tra queste, Intesa (+1,27%) brinda ai conti brillanti e un utile cresciuto nel 2023 del 76,4%.
Le vendite hanno invece colpito Interpump, -6,92% penalizzata da alcuni giudizi negativi degli analisti.
Male anche Fineco, -1,91%, ERG , -1,57% e A2A, -1,05%.

Gli altri mercati

Sul mercato valutario l’euro-dollaro è poco mosso, con la moneta unica che resta vicina a 1,07, dopo il recente recupero della monta statunitense.
Tra le materie prime torna a crescere il prezzo del petrolio, sorretto dalle decisioni cinesi. Lieve aumento dell'oro, che sale a 2.037,8 dollari l'oncia. Lo spread tra Btp 10 anni e Bund di medesima durata scende a 158 punti base (-1,02%).